企业管理中的风险分析

科学管理ｌ商界　企业管理中的风险分析　口陈智敏　摘要：本文尝试对企业风险进行浅显的分析，竭力沟通理论与实践的联系，推动企业风险管理的手段和方　法，以提高企业风险管理水平。　关键词：企业管理，风险分析：管理水平　前言　步八２１世纪，知识经济的迅速崛起，正在改变着企业的财　务环境，国际互联网的广泛建立及信息、卫星通讯等高新技术　的日趋普及重新界定了传统的时间和空间概念，各国问经济与　贸易往来日益频繁，各种经济关系、经济行为愈来愈复杂多变，　尤其是加入ｖ＼厂ｒＯ后，国际风云瞬息万变将更为直接地影响和　波及我国，从而给企业的经济活动带来更多的不确定性。面对　国内外大环境中种种不确定性所带来的风险，我国企业普遍予　以高度重视和关注，各自不同程度地加强了风险意识并积极探　索、寻求应对方略，我国关于风险管理的理论由此而产生，并出　现许多有价值、有成效的研究成果。然而人们也遗憾地看到仍　有许多中小企业并未引起足够的重视，或者是理论与实际脱　节、差距较大。　１企业风险含义　企业风险是指由于企业内外环境的不确定性、生产经营活　动的复杂性和企业能力的有限性而导致企业的实际收益达不　到预期收益，甚至导致企业生产经营活动失败的可能性。企业　能力的有限性是指企业的生产经营活动受至　企业所拥有的人、　财、物、技术、信息等各种生产要素的数量、质量和结构上的约　束。当企业环境变化的频率与程度和生产经营活动的复杂性与　难度超过企业的能力时，风险便可能发生。企业风险还与企业　生产经营活动中“人”的要素有关，即与企业经营管理者的素　质、能力、风险意识、风险倾向、风险处理技巧有关。经营管理者　对企业环境辨识错误、对生产经营活动预测不准、对风险活动　决策失误、对风险过程监控不力，以及缺乏对风险的心理承受　能力，均可能导致主观风险的产生。不同的企业风险具有不同　的特征，为了更全面地掌握企业风险理论，有必要对不同的企　业风险进行分类。　２企业风险分类　企业风险，一般可划分为如下６种类型：　（１）按风险产生的原因分类。企业风险分为自然风险和人　为风险。　（２）按风险的性质分类。企业风险分为静态风险和动态风　险。　（３）按风险的对象分类。企业风险分为财产风险、人身风险　和责任风险。　（４）按风险承受能力分类。企业风险分为可接受的风险和　不可接受的风险。　（５）按风险产生的企业内外环境分类。企业风险分为环境　风险、过程风险和决策信息风险。　３企业风险的特征　企业风险的特征主要包括：客观性和必然性、偶然性和不定　性、可变性等。　（１）风险的客观性和必然性。无论是自然界中的风暴、洪　灾、火灾、地震等天灾，还是社会领域中的冲突、战争、过失及其　他意外事故，都是不以人们的主观意志为转移的客观存在，它　们的存在和发生就整体而言是一种必然的现象。　（２）风险的偶然性和不定性。风险的偶然性和不定性是指　什么时候、什么地方、发生什么风险以及风险的程度如何等完　全是一种偶然的、杂乱无章的组合和不定的结果。除此之外，风　险的存在也是偶然和不定的。　（３）风险存在与发生的可变性。风险存在与发生的可变性　是指风险在一定条件下可转化的特征。　４企业风险分析　企业的风险主要来自经营风险、财务风险和投资风险等方　面　４．１经营风险　经营风险是企业不使用债务时的资产风险，其产生的根源　是经营收益的不确定性，它是由许多因素决定的。　（１）市场需求的变化。在其他条件不变的情况下，对企业的　需求越稳定其经营风险越小。　（２）售价的变化。那些产品售价经常变化的企业要比同类　的价格稳定企业承担较高的经营风险。　（３）投入成本的变化。那些投入成本非常不稳定的企业也　面临较高的经营风险。　（４）投入成本变化时，企业调整产品价格的能力。当投入成　本升高时，有些企业能提高自己产品价格，其他条件不变时，相　对于成本变化而调节产品价格能力越强则经营风险越小。　（５）固定成本的比重。如果企业的成本大部分是固定成本，　即使销路下降很少，也会导致税前收益的大幅度下降。所以在　其他条件不变的情况下，企业的固定成本越高则其经营风险越　大。上述每个因素都部分地取决于企业的产业特性，同时它们　在一定程度上也是可以控制的。例如，大多数企业改变他们的　销售政策，采取适当的措施来稳定销售数量和销售价格。这些　措施可能需要企业做大量的广告和价格方面的让步来减少经　营风险。　４＿２财务风险　当前，企业可以从多种渠道筹集所需要的资金，而财务风　险却来自筹集资金。如果在企业资金全部自有而不存在借入资　金的情况下，企业只有经营风险而无财务风险，当企业全部资　金中包含借入资金时企业除经营风险外，还有财务风险的存　５　广东科技２００９　３总第２０８期　商界Ｉ科学管理　在，因为企业的投资利润率与借入资金利息率也都是不确定　的。当投资利润率高于借入资金利息率时，企业使用一部分借　入资金可以提高自有资金利润率。可是，当企业投资利润率低　于借入资金利息率时，如果使用借入资金反而会使自有资金利　润率降低，甚至发生亏损。这就给企业负债经营带来了风险。　４．３投资风险　企业投资风险价值是反映投资者冒着风险进行某项投资　所取得的报酬，任何一个实施结果不确定的投资方案，都有一　定的风险，投资风险越大，为补偿额外风险所要求获得的投资　报酬也越高。投资风险的大小即风险程度，可用绝对值即投资　收益标准离差表示，也可以用相对值即投资收益标准离差率表　示，通常可采用概率的方法计算。　５企业风险管理　企业风险管理是用现代定量分析的方法对特定风险发生　的可能性或损失的范围与程度进行估计与衡量。只有；隹确衡量　各种风险，才能决定是采用自留风险还是通过保险转嫁风险。　准确衡量各种风险还能为风险管理决策提供科学的依据。　风险及损失的发生次数的程度，往往与人们对风险的重视　程度、处置风险所采取的各种措施成正比。只有准确地衡量风　险，才有助于选择有效的风险管理工具处置风险，并实现以最　少费用支出获得最佳风险管理效果。但是，由于风险的不确定　性，要对风险发生的频率和损失严重程度作出准确的估量往往　是困难的。通常要运用概率论和数量统计方法以及电子计算机　等先进计算工具，对大量已发生的有关资料进行科学的风险分　析。资料越多，方法越先进，就越有助于提高风险衡量的准确　性。　５．１企业风险管理工具的选择　企业风险管理工具的选择是指在前面两个阶段的基础上，　根据风险管理的目标选择风险管理的各种工具，并进行最佳组　合，以便有效地处置各种风险。风险管理主要包括避免风险、损　失控制、非保险转嫁等风险控制工具和自留风险、保险等财务　处理工具。风险管理工具和方法的选择必须以风险管理的目标　和宗旨为出发点，对各种风险管理工具进行最佳组合，以实现　用最少的费用获得最大的安全效果是风险管理的中心环节，具　有非常重要的意义。　５．２企业风险管理的实施与评估　风险管理的实施是指根据所选择的风险管理对策，不断地　通过各种信息反馈，检查风险管理决策及其实施情况，并视其　情形不断地进行调整和修正，使之更接近风险管理的目标。风　险管理实施效果的评价包括对风险识别、风险衡量、选择各种　处置风险的工具以及风险管理决策等各个方面的评估。由于处　置风险的不定性和复杂性，对各个环节进行监督和评估时，应　及时将信息反馈到决策者手中，以便不断实施调整，使之更趋　近于风险管理的目标。　６确定风险分析的财务定位，提高财务管理水平　由于资本的国际化、衍生金融工具的逐步普及使用和高科　技项目的激烈竞争，使得企业的投、融资活动蕴含着诱人的商　机，也潜伏着巨大的危机，风险分析和风险管理在财务管理中　的地位和作用进一步突显。同时，现代科学技术的突飞猛进，多　学科知识的交叉融合也给人们提供了更多的科学管理的新理　念和新方法，时代和形势都迫切地期待着企业财务管理工作上　台阶、上层次。然而，从严格意义上来说，具备技术进步和管理　６　厂东科技２００９　３总第２０８期　创新标志的现代企业尚未普遍建立，相当一部分企业对风险的　感知、应对的动力和压力不足，企业管理基础薄弱，信息质量不　高技术分析手段陈旧落后，高素质的财务管理人员较为缺乏，　要获取真实可靠的数据费时、费力，风险分析、防范的成本较　高。因而，企业风险分析、风险管理的能力较弱，财务管理的职　能不能有效发挥，削弱了财务管理对风险的抗衡、规避作用，进　而影响企业的经营运作。由此可见，创新企业财务管理势所必　然，刻不容缓。　创新企业财务管理，确立风险分析在财务管理中的重要地　位，就是要着眼于经济全球化的大趋势，根据企业改革的实践　不断丰富和拓展财务管理的内涵，用理论指导实践打破传统模　式，更新思想观念，面向未来，与时俱进，创造出适应我国国情、　符合国际惯例，运用现代企业财务管理模式和体系，做好如下　工作。　【１）运用现代管理知识，掌握现代科学技术手段、广泛采用　市场预测、决策技术和运用运筹学，概率论等现代科学知识，提　高财务管理工作的质量和效率、减小风险分析成本、优化资源　配置。对国外先进的风险管理经验要大胆吸收、借鉴，并力争有　所创新，有所突破，尽快实现企业财务活动由传统管理向现代　化管理的转变。　（２）加大企业财务管理人员培训投入。尤其是提高他们在　企业财务管理中进行风险分析的能力，建立和完善培养、培训　体系，采用多种形式更新财务管理人员的专业知识，优化人才　结构，营造良好的科研创新环境，提供必需的技术设施和条件，　吸纳、稳定财务管理专业人才，使其以较高素质和能力，适应复　杂多变的现代企业财务管理的需求。　（３）推进财务管理信息网络系统的建设进程。现代社会，以　网络为中心的信息系统已成为企业财务管理的重要工具和手　段，在概率的模拟、风险度量、繁杂的数据收集、计算、处理中发　挥着无法替代的作用。信息网络系统可以为风险管理提供准　确、快捷、丰富的经济信息，使管理的效率、质量成几何级数增　加。　７结束语　企业信息网络的应用水平，在一定程度上已成为衡量风险　管理水平的尺度。所以，推动以计算机网络为基础的财务管理　信息系统的建设，既是现代科学技术发展的重要标志，也是提　高企业风险管理水平的需要。企业经营者应当以前瞻性的战略　眼光。努力推动财务管理网络系统的建立，为企业风险管理创　造良好的物质技术基础。■　（作者单位：中国人民财产保险股份有限公司清新支公司）