广发证券财务分析

广发证券-财务报告

2015年度

目录

一、概述 ..................................................... 第3页 二、工商信息 ................................................ 第3页 三、财务指标 ............................................... 第3页

3.1主要财务指标 ............................................ 第3页

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3.2风险控制指标 ............................................ 第4页

3.3偿债能力指标 ............................................ 第5页

3.4盈利能力指标 ............................................ 第5页

3.5发展能力指标 ............................................ 第6页

四、报表摘要 ................................................ 第7页

4.1资产负债表摘要 ........................................... 第7页

4.2利润表摘要................................................ 第8页

4.3现金流量表摘要............................................ 第9页

五、异动科目 ............................................... 第10页

5.1资产负债表异动科目 ...................................... 第10页

5.2利润分配表异动科目 ...................................... 第10页

5.3现金流量表异动科目 ...................................... 第10页

六、环比分析 .............................................. 第11页

七、总结分析 ............................................. 第11页

一、概述：

广发证券股份有限公司、成立于1991年9月，是中国首批综合类券商之一，是一家与中国资本市场一同成长起来的新型投资银行，公司目前注册资本金59亿元人民币（截止到2012年9月17日数据），员工近万人，在全国各地拥有营业部及证券服务部近249家（截止到2014年数据）。

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公司总部设在广州市天河北路大都会广场。

二、工商信息：

统一社会信用代码:91440000126335439C 组织机构代码:126335439 注册号:222400000001337 成立日期:1994-01-21

公司类型:股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 法定代表人:孙树明

营业期限:1994年01月21日--长期 注册资本:762108.7664万人民币 发照日期:2016年04月25日 登记机关:广东省工商行政管理局

企业地址:广州市天河区天河北路183-187号大都会广场 经营范围:

证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。

三、财务指标

3.1主要财务指标

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标 ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜[审计意见 ｜ 未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜ 意见｜ 意见｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 618505.65｜1320101.41｜ 502256.78｜ 281250.10｜ ｜净利润增长率(%) ｜ -40.4482｜ 162.8340｜ 78.5801｜ 28.3393｜ ｜营业总收入(万元) ｜1519228.93｜3344663.99｜1339497.29｜ 820754.07｜ ｜营业总收入增长率(%) ｜ -42.3536｜ 149.6955｜ 63.2032｜ 17.7319｜ ｜加权净资产收益率(%) ｜ 7.9400｜ 21.1400｜ 13.5600｜ 8.3300｜ ｜资产负债比率(%) ｜ 78.5114｜ 80.9541｜ 82.7666｜ 70.3547｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润现金含量(%) ｜ -188.3741｜ 288.9802｜ 506.0550｜ -308.9073｜ ｜基本每股收益(元) ｜ 0.8100｜ 1.8700｜ 0.8500｜ 0.4800｜ ｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 1.8700｜ -｜ 0.4800｜ ｜每股收益-摊薄(元) ｜ 0.8116｜ 1.7322｜ 0.8485｜ 0.4751｜

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├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元) ｜ 4.1810｜ 4.1810｜ 1.4508｜ 1.4508｜ ｜每股未分配利润(元) ｜ 2.9206｜ 2.9173｜ 2.3394｜ 1.9352｜ ｜每股净资产(元) ｜ 10.0000｜ 10.1717｜ 6.6918｜ 5.8500｜ ｜每股经营现金流量(元) ｜ -1.5288｜ 5.0056｜ 4.2939｜ -1.4700｜ ｜经营活动现金净流量增长｜ -131.9971｜ 50.0901｜ 392.6(P)｜ -24.7(L)｜ ｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标 ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜[审计意见 ｜ 未经审计｜ 未经审计｜ 未经审计｜标准无保留｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 意见｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 618505.65｜ 403049.42｜ 180558.96｜1320101.41｜ ｜净利润增长率(%) ｜ -40.4482｜ -52.0520｜ -28.2726｜ 162.8340｜ ｜营业总收入(万元) ｜1519228.93｜1013005.91｜ 475679.22｜3344663.99｜ ｜营业总收入增长率(%) ｜ -42.3536｜ -48.6094｜ -16.7232｜ 149.6955｜ ｜加权净资产收益率(%) ｜ 7.9400｜ 5.1300｜ 2.3300｜ 21.1400｜ ｜资产负债比率(%) ｜ 78.5114｜ 78.7086｜ 78.4324｜ 80.9541｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润现金含量(%) ｜ -188.3741｜ -62.3802｜ 32.0926｜ 288.9802｜ ｜基本每股收益(元) ｜ 0.8100｜ 0.5300｜ 0.2400｜ 1.8700｜ ｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 0.5300｜ -｜ 1.8700｜ ｜每股收益-摊薄(元) ｜ 0.8116｜ 0.5289｜ 0.2369｜ 1.7322｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜每股资本公积金(元) ｜ 4.1810｜ 4.1810｜ 4.1810｜ 4.1810｜ ｜每股未分配利润(元) ｜ 2.9206｜ 2.6406｜ 3.1514｜ 2.9173｜ ｜每股净资产(元) ｜ 10.0000｜ 9.6573｜ 10.1911｜ 10.1717｜ ｜每股经营现金流量(元) ｜ -1.5288｜ -0.3299｜ 0.0760｜ 5.0056｜ ｜经营活动现金净流量增长｜ -131.9971｜ -104.4863｜ -91.6268｜ 50.0901｜ ｜率(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。

3.2风险控制指标

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(万元) ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资本 ｜ -｜6434627.68｜3266412.42｜2070476.75｜ ｜净资产 ｜6969683.07｜7233730.81｜3766838.64｜3332907.29｜ ｜各项风险资本准备之和 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资本/各项风险资本准 ｜ -｜ 888.27｜ 816.08｜ -｜ ｜备之和 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜净资本/净资产 ｜ -｜ 88.95｜ 86.71｜ -｜ ｜净资本/负债 ｜

｜自营权益类证券及证券衍｜ -｜ 47.83｜ 42.78｜ -｜ ｜生品/净资本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜

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｜自营固定收益类证券/净 ｜ -｜ 196.35｜ 122.66｜ -｜ ｜资本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(万元) ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资本 ｜ -｜5289346.45｜ -｜6434627.68｜ ｜净资产 ｜6969683.07｜6776026.65｜7236055.13｜7233730.81｜ ｜各项风险资本准备之和 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净资本/各项风险资本准 ｜ -｜ 732.18｜ -｜ 888.27｜ ｜备之和 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜净资本/净资产 ｜ -｜ 78.06｜ -｜ 88.95｜ ｜净资本/负债 ｜

｜自营权益类证券及证券衍｜ -｜ 61.95｜ -｜ 47.83｜ ｜生品/净资本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜自营固定收益类证券/净 ｜ -｜ 203.64｜ -｜ 196.35｜ ｜资本 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

3.3偿债能力指标

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标 ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜速动比率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜资产负债比率(%) ｜ 78.5114｜ 80.9541｜ 82.7666｜ 70.3547｜ ｜产权比率(%) ｜ 365.3633｜ 425.0472｜ 480.2671｜ 237.3219｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标 ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜流动比率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜速动比率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜资产负债比率(%) ｜ 78.5114｜ 78.7086｜ 78.4324｜ 80.9541｜ ｜产权比率(%) ｜ 365.3633｜ 369.6730｜ 363.6575｜ 425.0472｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

3.4盈利能力指标

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润率 ｜ 53.1348｜ 52.8579｜ 48.9230｜ 42.1891｜ ｜营业净利率 ｜ 42.5013｜ 40.6987｜ 38.4138｜ 34.2681｜ ｜营业毛利率 ｜ 53.1348｜ 52.8579｜ 48.9230｜ 42.1891｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜成本费用利润率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜总资产报酬率 ｜ 2.2228｜ 4.2486｜ 2.7691｜ 2.9632｜ ｜加权净资产收益率 ｜ 7.9400｜ 21.1400｜ 13.5600｜ 8.3300｜

5

└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业利润率 ｜ 53.1348｜ 52.1796｜ 49.8694｜ 52.8579｜ ｜营业净利率 ｜ 42.5013｜ 41.4887｜ 39.6128｜ 40.6987｜ ｜营业毛利率 ｜ 53.1348｜ 52.1796｜ 49.8694｜ 52.8579｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜成本费用利润率 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜总资产报酬率 ｜ 2.2228｜ 1.4835｜ 0.6450｜ 4.2486｜ ｜加权净资产收益率 ｜ 7.9400｜ 5.1300｜ 2.3300｜ 21.1400｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

3.5发展能力指标

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业收入增长率 ｜ -42.3536｜ 149.6955｜ 63.2032｜ 17.7319｜ ｜总资产增长率 ｜ -9.5034｜ 74.5512｜ 104.6032｜ 30.4221｜ ｜营业利润增长率 ｜ -41.8660｜ 169.7784｜ 89.2527｜ 28.1035｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率 ｜ -40.4482｜ 162.8340｜ 78.5801｜ 28.3393｜ ｜净资产增长率 ｜ 3.9312｜ 95.7020｜ 14.3167｜ 4.8457｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标(%) ｜2016-09-30｜2016-06-30｜2016-03-31｜2015-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜营业收入增长率 ｜ -42.3536｜ -48.6094｜ -16.7232｜ 149.6955｜ ｜总资产增长率 ｜ -9.5034｜ -30.8468｜ 15.8003｜ 74.5512｜ ｜营业利润增长率 ｜ -41.8660｜ -52.9814｜ -30.9804｜ 169.7784｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润增长率 ｜ -40.4482｜ -52.0520｜ -28.2726｜ 162.8340｜ ｜净资产增长率 ｜ 3.9312｜ 1.3949｜ 85.4553｜ 95.7020｜ └───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 备注：以上指标P为扭亏为盈，L为持续亏损。

四、报表摘要

4.1资产负债表摘要

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2015-12-31｜ 2014-12-31｜ 2013-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤

6

｜现金及存放央行｜ 8129371.29｜ 10657246.16｜ 6768049.98｜ 3200362.51｜ ｜款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜结算备付金 ｜ 2132373.16｜ 3122206.05｜ 2262479.65｜ 565626.73｜ ｜交易性金融资产｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜可供出售金融资｜ 9727264.15｜ 9658257.79｜ 3441011.57｜ 2166074.13｜ ｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜固定资产 ｜ 88463.41｜ 93831.38｜ 88173.10｜ 71617.16｜ ｜交易席位数 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜衍生金融资产 ｜ 20032.56｜ 27057.90｜ 9129.33｜ 5738.34｜ ｜资产总计 ｜ 36728251.21｜ 41909701.47｜ 24009977.55｜ 11734899.56｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜代理买卖证券款｜ 8437049.77｜ 11813708.51｜ 7146556.26｜ 3160923.05｜ ｜代理承销证券款｜ 44288.00｜ 35000.00｜ 0.0｜ 0.0｜ ｜衍生金融负债 ｜ 20094.57｜ 30945.38｜ 8730.38｜ 7949.01｜ ｜负债合计 ｜ 28835868.05｜ 33927618.59｜ 19872231.95｜ 8256056.74｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜盈余公积金 ｜ 413621.62｜ 413621.62｜ 301070.39｜ 257888.19｜ ｜未分配利润 ｜ 2225832.00｜ 2223328.05｜ 1384762.46｜ 1145489.30｜ ｜母公司股东权益｜ 7621064.09｜ 7751927.36｜ 3961087.99｜ 3465011.85｜ ｜少数股东权益 ｜ 271319.06｜ 230155.52｜ 176657.61｜ 13830.97｜ ｜股东权益合计 ｜ 7892383.16｜ 7982082.88｜ 4137745.60｜ 3478842.82｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘ ┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2016-06-30｜ 2016-03-31｜ 2015-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜现金及存放央行｜ 8129371.29｜ 9789125.53｜ 10878896.06｜ 10657246.16｜ ｜款 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜结算备付金 ｜ 2132373.16｜ 1210252.48｜ 1262440.39｜ 3122206.05｜ ｜交易性金融资产｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜可供出售金融资｜ 9727264.15｜ 8781816.39｜ 8607638.63｜ 9658257.79｜ ｜产 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜固定资产 ｜ 88463.41｜ 88670.85｜ 90865.75｜ 93831.38｜ ｜交易席位数 ｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜衍生金融资产 ｜ 20032.56｜ 24721.30｜ 23529.70｜ 27057.90｜ ｜资产总计 ｜ 36728251.21｜ 35760905.64｜ 37114390.66｜ 41909701.47｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜代理买卖证券款｜ 8437049.77｜ 9918358.58｜ 10883974.92｜ 11813708.51｜ ｜代理承销证券款｜ 44288.00｜ -｜ 69400.00｜ 35000.00｜ ｜衍生金融负债 ｜ 20094.57｜ 26410.43｜ 26232.62｜ 30945.38｜ ｜负债合计 ｜ 28835868.05｜ 28146904.67｜ 29109691.50｜ 33927618.59｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜盈余公积金 ｜ 413621.62｜ 413621.62｜ 413621.62｜ 413621.62｜ ｜未分配利润 ｜ 2225832.00｜ 2012394.13｜ 2401676.29｜ 2223328.05｜ ｜母公司股东权益｜ 7621064.09｜ 7359905.20｜ 7766706.82｜ 7751927.36｜ ｜少数股东权益 ｜ 271319.06｜ 254095.77｜ 237992.35｜ 230155.52｜ ｜股东权益合计 ｜ 7892383.16｜ 7614000.97｜ 8004699.17｜ 7982082.88｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

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4.2利润表摘要

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2015-12-31｜ 2014-12-31｜ 2013-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜营业总收入 ｜ 1519228.93｜ 3344663.99｜ 1339497.29｜ 820754.07｜ ｜利息净收入 ｜ 33961.66｜ 293005.74｜ 149878.27｜ 97065.07｜ ｜手续费及佣金净｜ 943943.06｜ 1958499.93｜ 797650.65｜ 429384.31｜ ｜收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜代理买卖证券收｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜证券承销业务收｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜资产管理业务收｜ 305146.31｜ 359347.84｜ 112286.93｜ 20507.88｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资收益 ｜ 532069.96｜ 1031496.09｜ 356014.35｜ 329556.56｜ ｜公允价值变动损｜ 4779.18｜ 29661.69｜ 35412.27｜ -38337.82｜ ｜益 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜营业总成本 ｜ 711988.93｜ 1576744.61｜ 684174.37｜ 474485.42｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜营业税金及附加｜ 43043.64｜ 192804.38｜ 76380.25｜ 38783.12｜ ｜业务及管理费 ｜ 667984.89｜ 1355556.57｜ 592626.08｜ 423721.21｜ ｜营业外收支净额｜ 9159.49｜ 12651.85｜ 9536.61｜ 1462.68｜ ｜利润总额 ｜ 816399.48｜ 1780571.23｜ 664859.54｜ 347731.33｜ ｜净利润 ｜ 618505.65｜ 1320101.41｜ 502256.78｜ 281250.10｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘ ┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2016-06-30｜ 2016-03-31｜ 2015-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜营业总收入 ｜ 1519228.93｜ 1013005.91｜ 475679.22｜ 3344663.99｜ ｜利息净收入 ｜ 33961.66｜ 16337.67｜ 4861.50｜ 293005.74｜ ｜手续费及佣金净｜ 943943.06｜ 636372.67｜ 320743.72｜ 1958499.93｜ ｜收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜代理买卖证券收｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜证券承销业务收｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜资产管理业务收｜ 305146.31｜ 201681.60｜ 99595.69｜ 359347.84｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资收益 ｜ 532069.96｜ 347207.25｜ 156314.31｜ 1031496.09｜ ｜公允价值变动损｜ 4779.18｜ 11232.11｜ -4375.33｜ 29661.69｜ ｜益 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜营业总成本 ｜ 711988.93｜ 484423.82｜ 238460.95｜ 1576744.61｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜营业税金及附加｜ 43043.64｜ 39621.31｜ 27644.33｜ 192804.38｜ ｜业务及管理费 ｜ 667984.89｜ 443864.87｜ 210551.29｜ 1355556.57｜ ｜营业外收支净额｜ 9159.49｜ 1914.82｜ 2156.73｜ 12651.85｜ ｜利润总额 ｜ 816399.48｜ 530496.91｜ 239375.00｜ 1780571.23｜

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｜净利润 ｜ 618505.65｜ 403049.42｜ 180558.96｜ 1320101.41｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

4.3现金流量表摘要

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2015-12-31｜ 2014-12-31｜ 2013-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜销售商品收到现｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金流｜ 5694446.12｜ 11739544.70｜ 8446211.56｜ 1770259.38｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金流｜ 6859550.36｜ 7924712.74｜ 5904516.21｜ 2639061.47｜ ｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金净｜ -1165104.23｜ 3814831.96｜ 2541695.35｜ -868802.09｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜投资活动现金流｜ 260498.36｜ 274480.23｜ 296452.02｜ 89351.45｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资活动现金流｜ 416901.72｜ 6036515.37｜ 1168789.93｜ 891605.56｜ ｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资活动现金净｜ -156403.35｜ -5762035.14｜ -872337.91｜ -802254.11｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜筹资活动现金流｜ 6217632.50｜ 12431143.76｜ 3860079.97｜ 1380237.56｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜筹资活动现金流｜ 8416118.97｜ 5763159.16｜ 249417.80｜ 143022.04｜ ｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜筹资活动现金净｜ -2198486.48｜ 6667984.61｜ 3610662.17｜ 1237215.52｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜汇率变动的现金｜ 12398.48｜ 44055.13｜ -642.59｜ -2816.64｜ ｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜现金流量净增加｜ -3507595.58｜ 4764836.56｜ 5279377.02｜ -436657.32｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘ ┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐ ｜指标 ｜ 2016-09-30｜ 2016-06-30｜ 2016-03-31｜ 2015-12-31｜ ｜(单位：万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜销售商品收到现｜ -｜ -｜ -｜ -｜ ｜金 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金流｜ 5694446.12｜ 4250139.09｜ 2611161.16｜ 11739544.70｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金流｜ 6859550.36｜ 4501562.08｜ 2553215.17｜ 7924712.74｜ ｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜经营活动现金净｜ -1165104.23｜ -251422.99｜ 57945.99｜ 3814831.96｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜投资活动现金流｜ 260498.36｜ 906839.41｜ 1044705.78｜ 274480.23｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资活动现金流｜ 416901.72｜ 229428.97｜ 82355.34｜ 6036515.37｜

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｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资活动现金净｜ -156403.35｜ 677410.44｜ 962350.44｜ -5762035.14｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜筹资活动现金流｜ 6217632.50｜ 4171268.47｜ 430220.75｜ 12431143.76｜ ｜入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ ｜筹资活动现金流｜ 8416118.97｜ 7395943.65｜ 3080166.96｜ 5763159.16｜ ｜出 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜筹资活动现金净｜ -2198486.48｜ -3224675.18｜ -2649946.21｜ 6667984.61｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜汇率变动的现金｜ 12398.48｜ 9393.58｜ -10417.02｜ 44055.13｜ ｜流 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜现金流量净增加｜ -3507595.58｜ -2789294.15｜ -1640066.80｜ 4764836.56｜ ｜额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ └───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

五、异动科目

5.1资产负债表异动科目

┌────────────┬───────┬───────┬──────┐ ｜报表项目(单位：万元) ｜ 2016-09-30 ｜ 2015-09-30 ｜ 变动幅度(%)｜ ├────────────┼───────┼───────┼──────┤ ｜拆入资金 ｜ 1431034.07｜ 170000.00｜ 741.78｜ └────────────┴───────┴───────┴──────┘

5.2利润分配表异动科目

┌────────────┬───────┬───────┬──────┐ ｜报表项目(单位：万元) ｜ 2016-09-30 ｜ 2015-09-30 ｜ 变动幅度(%)｜ ├────────────┼───────┼───────┼──────┤ ｜营业外支出 ｜ 4642.45｜ 733.22｜ 533.16｜ └────────────┴───────┴───────┴──────┘

5.3现金流量表异动科目 暂无数据

六、环比分析

┌───────────────────────────────────┐ ｜ 2014年度 ｜ ├────┬───────┬───────┬──────┬───────┤ ｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜净利润(万元)｜占年度比重(％)｜ ├────┼───────┼───────┼──────┼───────┤ ｜ 一季度 ｜ 246467.46｜ 18.40｜ 82623.74｜ 16.45｜ ｜ 二季度 ｜ 216930.98｜ 16.19｜ 84875.26｜ 16.90｜ ｜ 三季度 ｜ 348327.08｜ 26.00｜ 136563.14｜ 27.19｜ ｜ 四季度 ｜ 527771.78｜ 39.40｜ 198194.63｜ 39.46｜

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└────┴───────┴───────┴──────┴───────┘

七、总结分析

在对上市公司财务分析这门功课的学习过程中，我知道了财务报告分析是一门专业性比较强的学科，对于我们互联网系的学生来说存在一定的难度。因为我们对会计这一专业的涉及无非就是大一时的基础课——会计学基础。虽然我考过会计从业资格证，并且顺利通过，但是学习的时候还是感到有些许吃力。随着我国社会主义经济的不断完善和发展、

国际经济的一体化、国际经济竞争的日趋激烈，财务报告分析不仅对企业投资者、债权人、企业管理者及国家宏观管理部门有日益重要的意义，对一个普通的社会成员而言也具有重要的作用。所以学会并且学好财务报告分析这门功课显得尤为重要。

由于我们的基础不是很扎实，以及课时的限制，我们对于这门的功课的学习不是很深入，只是略懂皮毛而已。我们在课上主要对资产负债表、利润表及现金流量表进行了粗略的分析。

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。在学习资产负债表的过程中，老师还带我们回忆了许多会计基础的知识，包括会计恒等式、各类会计科目等，让我们回拾了不少忘记了的知识。我们了解到了资产负债表的六个作用： 1、反映企业拥有和控制的经济资源及其分布情况。 2、反映企业资金来源和构成情况。

3、反映企业的财务实力、短期偿债能力和支付能力。 4、反映企业未来的趋势。 5、反映企业的财务弹性。

6、反映企业经营绩效。同时老师还告知我们如果一个企业的流动资产占比高，那么企业的盈利差，稳定性差。而如果非流动资产占比大的话，那么风险大，产生的刚性的费用就多。 在做资产负债表分析的过程中，我从资产的结构、

资产的规模、资产的具体项目如：货币资金周转率、存货的增减变动等及各财务指标进行分析。

利润表相对于资产负债表就简单许多。利润表的作用只要就是评价企业各方面的经营业绩、发现经营活动中存在的问题以及分析企

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业发展趋势和收益能力。

利润表分多步式和单步式两种， 我国使用的是多步式。利润报表的分析主要还是参照资产负债表的分析步骤，从其结构、增减变动、具体项目及相关的财务指标进行分析。

我觉得对利润表分析对投资者是相当有用的，可以帮助投资者判断这一企业的发展前景如何，是否值得投资，是否有稳定可靠的盈利能力等。

现金流量表反映的是一定会计期间内现金及现金等价物的流入流出情况的会计报表。主要包括的就是库存现金、银行存款、其他货币资金及现金等价物。通过现金流量比率的分析可以反映企业的偿债能力、获取现金的能力以及财务弹性等。

财务报表的综合分析顾名思义就是将前面的资产负债表、利润表、现金流量表结合到一块进行分析了解。在这门课的学习以及实践过程中，我们学到的不仅有知识，

还有的就是经验与精神。虽然这只是一个实践报告，但是在对文本调整格式、规范形式等方面我们学习了不少。我相信这对我们将来的毕业论文会很有帮助。

可能我的实践报告不尽如人意，但是我知道我努力过、奋斗过。我这门课真心让我们收获了很多。

我们的愚笨可能给老师带来不少的麻烦，感谢老师那么细心的指导我们完成！

谢谢老师！

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