1. 理财师小王的下列行为没有违反保守秘密原则的有（ ）。 （1）在客户的索要下，将所在单位其他理财师的简历给了客户。
（2）客户到法院投诉理财师小王，为了证明恪尽职守，小王拿出投诉其失职的客户资料进行申辩。
（3）为了避免客户误解，向客户隐瞒了涉及佣金协议的信息。 （4）为证明自己的能力，告知新客户名人关某也是自己的客户。 A．（1）（2）（4） B．（1）（3）（4） C．（1）（2）（3） D．（2）（3）（4） 答案：C 解析：（1）如客户有需要向客户提供所在单位负责人和职员的简历是客观公正原则所要求的。（2）针对失职投诉进行申辩时可使用客户信息。（3）违反了客观公正原则而非保守秘密原则。（4）未经客户书面许可，不得向第三方透露任何有关客户的个人信息。
2. 下列情况中，会直接导致某种食品的需求曲线向左下方移动的是（ ）。 A．另一种同类商品价格上涨
B．卫生组织发布一份报告，称过多食用该食品对身体健康不利 C．生产该食品的原料价格上涨了 D．人口增加 答案：B
解析：A替代品价格上升会导致该食品既定价格下需求增加，需求曲线向右上方移动；B不利消息使消费者对该食品的偏好减少，需求曲线向左下方移动；C生产成本上升不会直接导致需求曲线移动；D人口增加会导致需求曲线向右上方移动。
3. 张某生前与李某签订了遗赠扶养协议，协议里载明，若李某承担了其生养死葬义务，可
继承张某的所有遗产。李某尽了生养死葬义务，但张某死后其两个儿子也向法院申请继承张某的遗产，请问法院应该支持（ ）。 A．李某
B．张某的儿子
C．李某与张某的儿子平分遗产 D．按照法定继承 答案：A 解析：公民可以与扶养人签订遗赠扶养协议，按照协议，扶养人承担该公民的生养死葬义务，享有受遗赠的权利。因此本题已经不适合法定继承，按照遗赠扶养协议，张某的财产应该归李某所有。
4. 某项目初始投资50万元，第1年末收回5万元，第2年末收回6万元，以后每年末收
回9万元，直至第十年末收回9万元之后，还一次性收回40万元。该项目的必要回报率为8%，请问净现值和内部回报率分别为（ ）。 A．21.2703 14.7279% B．22.6428 14.7279%
- 1 -
C．21.2703 14.2235% D．22.6428 14.2235% 答案：B 解析：f clear REG, 50 CHS g CF0 , 5 g CFj , 6 g CFj , 9 g CFj, 7 g Nj , 49 g CFj , 8i, f NPV 得到净现值为22.6428万元，f IRR 得到内部回报率为14.7279%。
5. 有两种投资产品A和B，在连续5个期间内，它们的收益率分别为A：-10%，-5%，10%，
20%，30%；B：-5%，2%，8%，10%，20%。则这两种产品的相关系数为（ ）。 A．0.9691 B．0.8366 C．-0.9691 D．-0.8366 答案：A
解析：f CLEAR Σ，0.1 CHS ENTER 0.05 CHS Σ+；0.05 CHS ENTER 0.02 Σ+；0.1 ENTER 0.08Σ+；0.2 ENTER 0.1Σ+；0.3 ENTER 0.2 Σ+；0 g y,r 得到纵截距，x> 万，生活支出8万，如果年初不贷款买房的话，可以达到10%的净值增长率。如果贷款买房，房价70万，需变现25万生息资产，贷款45万，生活支出减为6万，房贷利率6%，按年支付，则其净值增长率为（ ）（假设储蓄平均投入投资）。 A．4.15% B．3.79% C．5.71% D．9.82% 答案：A 解析：净值增长率=（工作储蓄+理财收入-理财支出）/期初净值。 如果不贷款买房，工作储蓄为10-8=2万元，理财收入（30+2/2）*8%，理财支出为0，所以，根据[2+（30+2/2）*8%]/期初净值=10% 可以求出期初净值为{2+（30+2/2）*8%}/10%=44.8。 如果贷款买房，则工作储蓄变为10-6=4万元，生息资产变为30-25=5万元，理财收入为（5+4/2）*8%，理财支出为45*6%，期初净值仍为44.8，所以净值增长率=[4+（5+4/2）*8%-45*6%]/44.8=4.15% 7. 根据收付实现制，本期发生的如下收支项目中，不影响家庭收支储蓄表的是（ ）。 （1）归还房贷本息 （2）信用卡刷卡购买笔记本电脑，尚未到还款日 （3）购买基金 （4）住房公积金贷款购房 A．（1）（3）（4） B．（1）（2）（4） C．（1）（2）（3） D．（2）（3）（4） 答案：D 解析：归还房贷利息计入支出，信用卡刷卡时不记支出，购买基金和公积金贷款买房都只是 - 2 - 资产结构调整，不涉及收支储蓄表项目。 8. 赵先生现在30岁，正在进行房产规划。他如果买房需要100万，目前可以付20%的首 付，其余的部分用30年利率7.42%的贷款来筹集，按年本利平均摊还法偿还。同时，赵先生计划在60岁的时候按房产当时价值进行“反按揭”，每年末获得一笔固定的现金流，折现率为8%。如果赵先生一直租房的话，目前同样的房子，每年的房租支出为2.5万元，预计房租和房价成长率均为4%，赵先生预计寿命为85岁，投资回报率为8%。请问以下说法正确的是（ ）。 （1）赵先生每年还房贷8.4013万元，60岁时房价为324.3398万元。 （2）赵先生如果反按揭的话，则每年可以获得30.3838万元。 （3）赵先生如果购房再进行反按揭的话，现金流的净现值为-43.4315 （4）赵先生如果租房的话，房租支出的净现值大于购房的净现值，所以应该租房 A．（1）（2） B．（2）（3） C．（2）（4） D．（3）（4） 答案：C 解析：赵先生每年还房贷7.42i，80PV，0FV，30n，求PMT=-6.7210，60岁时房价为100PV，4i，30n，0PMT，求FV=-324.3398。赵先生如果反按揭，则每年末获得的固定现金流为-324.3398PV，8i，25n，0FV，求PMT=30.3838。赵先生购房再反按揭，则现金流的净现值为-20 g CF0，-6.7210 g CFj，30 g Nj，30.3838 g CFj，25g Nj，8i，f NPV=-63.4315。如果租房的话，房租支出为期初增长型年金，利用公式计算PV=C[1-((1+g)/(1+r))^n](1+r) / (r-g)=59.0310，也可以利用计算器计算房租支出的净现值为g BEG -2.5PMT，4i，55n，0FV，求PV=-57.4824，所以应该租房。 9. 假设大学4年每年学费为20 000元，大学生毕业后工作平均月薪为3 000元，高中生毕 业后工作的平均月薪为1 500元。若薪资差异固定，考虑学费成本与机会成本，按大学毕业后可工作35年来计算，读大学的投资报酬率为（）（读大学期间不考虑货币时间价值）。 A．9.32% B．11.59% C．14.87% D．17.65% 解析：读大学期间的期初成本=20,000×4+1,500×12×4=152,000，所以35n，18,000PMT，-152,000PV，0FV，i=11.59% 10. 以下关于投资工具的说法中，错误的是（ ）。 （1）货币市场工具的流动性强，通常用于满足紧急需要，主要包括短期存款、央行票据、国库券、CD存单、商业票据等投资工具。 （2）金融衍生工具个人参与度较高，权证、期权、期货、远期、可转债等都属于金融衍生工具。 （3）基金类投资工具通常能够分散风险，而且流动性较强，适用于获取平均收益的投资者。 （4）固定收益证券风险适中，通常用于满足当期收入和资金积累需要，主要包括金融债券、公司债券、存托凭证、可赎回债券。 A．（1）（3） B．（2）（4） C．（3）（4） D．（1）（2） 答案：B 解析：衍生金融工具个人参与度较低，所以（2）不正确；存托凭证不属于固定收益证券， - 3 - 所以（4）不正确。 11. 投资者持有200股某股票，买入时做市商的报价是10.5/10.66元/股，持有期间公司每 10股发放了2股股票股利，一年后做市商报价9.82/9.98元/股。如果投资者卖出所有股票，他的持有期收益率为（ ）。 A．12.23% B．14.06% C．12.35% D．10.54% 答案：D 解析：买价为10.66，期初投资200×10.66=2132，卖价为9.82，收回投资200×（1+0.2）×9.82=2356.8，持有期收益率=（2356.8-2132）/2132=10.54%。 12. 相关系数为-1的两种资产A和B，A的预期收益率和标准差分别为10%和9%，B的预 期收益率和标准差分别为7%和6%，他们构造出的无风险资产组合的收益率为（ ）。 A．8.20% B．8.39% C．8.78% D．9.00% 答案：A 解析：相关系数为-1的两种资产构成的资产组合的标准差为：p=|W11-W22|，无风险投资组合的标准差为0，此时W11-W22=0，W1+W2=1得到W1=0.4，W2=0.6，该资产组合的预期收益率为0.4×10%+0.6×7%=8.2%。 13. 某5年期债券，面值100元，息票率6%，每年付息一次，发行时相同风险债券的必要 收益率为8%，两年后投资者卖出该债券，此时的必要收益率为7%，则投资者的持有期收益率是（ ）。 A．5.83% B．9.30% C．9.43% D．12.35% 答案：B 解析：发行价格5n, 8i , 6PMT, 100FV，求PV=-92.01；卖出价格3n , 7i , 6PMT, 100FV，求PV=-97.38，持有期收益率2n，-92.01 PV, 6PMT， 97.38 FV，求i =9.30%。 14. 某公司的收益留存率为60%，股权收益率为11%，并一直保持不变，如果公司去年分 派了2.5元/股的红利，那么今年应分配的红利是（ ）。 A．1.00元/股 B．2.50元/股 C．2.67元/股 D．2.81元/股 答案：C 解析：根据红利增长率g=b×ROE=60%×11%=6.6%，因此来年分配的红利为2.5×（1+6.6%）=2.67。 - 4 - 15. 某资产当前价格为100元，该资产的美式看跌期权执行价格为90元。某投资者买入该 资产的同时买入该资产的看跌期权进行套期保值。当资产的价格为114元时，投资者刚好达到盈亏平衡，那么投资者购买该看跌期权时支付的价格为（ ）。 A． 0元 B． 4元 C． 10元 D． 14元 答案：D 解析：当该资产价格为114元时，看跌期权的价值= Max(0, E- St)=0，投资者不会执行看跌期权，损失期权费C，因此股票期权总的利润为114-100-C=0，解得C=14元。 16. 某投资者把自己的资产全部投资于地产类股票，那么考虑风险调整后的业绩评价指标， 更适合选用以下哪一个？ A．夏普比率 B．特雷诺比率 C．詹森比率 D．房地产指数 答案：A 解析：资产全部投资于地产类股票时不能完全分散非系统性风险，所以应该用反映全部风险的夏普比率来衡量。 17. 某企业为其厂房分别向甲、乙保险公司投保40万元和20万元火灾险。出险时，实际损 失45万元，重置价格50万元。依照我国保险法规定，乙保险公司应赔偿（ ）。 A．15万元 B．20万元 C．18万元 D．17万元 答案：A 解析：根据重复保险的比例分摊原则，乙保险公司应赔偿45×20/60=15万元。 18. 王先生所在单位5年前为其购买了10年期定期寿险，保额5万元，王先生指定其妻子 赵女士为受益人。今年年初，王先生和赵女士由于性格不和离婚，不幸的是离婚当天王先生就因车祸去世了，保单的受益人没有来得及修改。保险公司将保险金支付给了王先生的企业，王先生的企业在扣除王先生所欠公司债务后将剩余保险金归还给了王先生的父母，请问以下说法正确的是（ ）。 A． 由于王先生生前欠公司的债务，因此保险公司将保险金支付给债务人是正确的 B． 保险公司的做法不对，由于王先生和赵女士已经离婚，因此保险金应该支付给王先生 的遗产继承人 C． 保险是由单位购买的，应该赔偿给单位，并且单位不用将偿还债务后的剩余部分归还 给王先生的父母 D． 虽然王先生和赵女士已经离婚，但是赵女士作为保单的受益人应该获得保险金。 答案：D 解析：此保单的受益人仍然为赵女士，因此保险公司应该支付保险赔偿金给赵女士。在受益 - 5 - 人存在的情况下，保险赔偿金不能作为被保险人的遗产来处理，因此不能支付给王先生的父母和单位。 19. 甲某2009年 1月份的工资收入为6200元，1月25日他又获得一笔1500元的额外工资 收入，这笔收入可以记入1月份，也可以记入2月份，2月份预计工资收入为5000元。以下说法正确的是（ ）。（不考虑三险一金和货币时间价值） A．应该在1月份确认，可节税35元 B．应该在1月份确认，可节税215元 C．应该在2月份确认，可节税35元 D．应该在2月份确认，可节税215元 答案：C 解析：1月份原应纳税额为（6200-2000）×15%-125=505元，如果在1月份确认此笔收入，应纳税额为（6200+1500-2000）×20%-375=765元，多缴税款260元；2月份原应纳税额为（5000-2000）×15%-125=325元，如果在2月份确认此笔收入，应纳税额为（5000+1500-2000）×15%-125=550元，多缴税款225元，所以在2月份确认此笔收入比在1月份确认节税260-225=35元。 20. 李国立先生1978年1月参加工作，2006年1月参加社会养老保险，准备2018年1月 年满60岁退休。2006年1月李先生的缴费工资为2000元，年平均增长率3%，个人缴费年底一次性划入个人账户，年投资报酬率3%。2017年当地职工社会平均工资36000元/年，社保部门核定的其个人月平均缴费指数为1.5，缴费年限（含视同缴费年限）为40年，过渡性养老金采用全部年功补偿法，每年补偿8元。请问，李国立先生退休后第一个月可以领取的养老金为（ ）。（60岁个人账户养老金计发月数为139） A． 1124元 B．1953元 C． 1353元 D． 1129元 答案：B 解析：2006年李先生年缴费2000×8%×12=1920元，由于缴费工资增长率为3%，所以年缴费增长率也为3%，个人账户投资报酬率为3%，根据增长型年金r=g时的终值公式，FV=TC(1+r)^(T-1)= 12×1920×（1+3%）^11=31,892.75元，所以李国立先生退休后每月可以领取的养老金=（36000/12+3000×1.5）/2×40%+31892.75/ 139+28×8=1953元。 - 6 - 因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容