程亮亮
13税务1班（13040805）
摘要：随着电子商务在我国的蓬勃发展，互联网企业积累了海量的用户数据，并掌握了用户对金融服务的需求和偏好，将其提供的金融服务由最初的简单支付渗透扩展到了转账汇款、小额信贷、现金管理、资产管理、供应链金融、代销基金和保险产品等传统商业银行领域。构建出信息技术与金融资本相结合的互联网金融模式。互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。与传统直接融资模式相比，互联网融资模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特点。然而，互联网金融由于其开放性特点，又有着网络支付风险大，用户个人隐私易泄漏等不足，本文就互联网金融的定义及其利弊进行了简单的分析概括。 关键词：互联网金融、交易成本、交易效率、覆盖面、依赖性、风险
互联网金融的定义
互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。是在网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然产生的新模式及新业务以适应新的需求。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。一般来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。 互联网金融优势 一、 交易成本低
相对于传统的银行来说，，互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台
自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润，交易成本不断降低，使行业更有竞争力。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。 二、 交易发生时的效率高
互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。 三、 客户服务的口径在不断增大，覆盖面增大
互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
四、解决风险控制的问题，大量的客户通过互联网的交易，在网上留下交易记录和交易痕迹，这块客户的信息和信息资料，对于从事信息风险控制是非常重要的。 五、发展快
依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。 六、互联网金融服务前景广阔
互联网金融公司在传统支付结算领域不断拓展新的渠道，不断为客户提供更多便捷的金融服务；随着电子商务形式的不断创新，推动了包括从结算、担保、融资等多个方面的创新。此外，互联网金融对利率市场化乃至整个金融市场化的发展是个极大的推动。 互联网金融的弊端 一、网民信息泄露经济受损
网络技术的不断成熟使得互联网金融时 代的日新月异，多种形态关系的出现，对整个金融业的经济发展带来了巨大的变革。但与此同时，也加大了消费者信息泄露风险。
二、网络支付隐含风险增大
在利益驱使下，越来越多商业机构或个 人采取种种手段获取他人金融信息，加之部分金融机构保护意识 和能力不强，导致近年来个人金融信息侵权行为时有发生。有数据显示，近八成的个人信息泄露源自信息拥有者的内部作案。 三、 个人信息泄露追责难
由于网络平台具有公开面向社会大众的特性，欺诈个人隐私泄露或滥用等事件极容易发生，而且互联网金融没有被纳入监管范围，又没一定的法律保障，个人信息泄密后很难找到责任承担者。 四、 管理弱
一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在我国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。
五、 互联网金融的依赖性很强
因为银行有着它特有的优势，传统金融长期探索建立起来的风险控制机制，这点对于金融业尤其重要，巨大的客户资源和多年搭建的网络系统，专业的人力资源等等，短期内是远非阿里巴巴集团这些互联网金融可比的，毕竟传统金融发展了那么多年。另一方面，互联网金融在某些方面还要依赖银行，比如支付网关和通道，如果银行关闭这些网关的话，那么互联网金融就无路可走。而且传统金融的渠道建设已经比较完善，是因为互联网诞生了新的网民融资、理财渠道，才盖过了原有银行、证券、第三方机构的销售渠道，成为了传统金融业不得不学习、改进的新趋势。但站在整个金融体系的角度，传统金融仍然是社会融资的主体，通过互联网金融融资或者投资的群体要么是在传统金融面前碰了壁，要么是在进行多元化的融资选择，降低成本，或者索性是进行一种全新的尝试，并不能完全颠覆已有的银行为主的信贷与融资体系，至少这个状态我认为在未来几年是颠覆不了的。
所以，互联网金融目前对传统金融的依赖性还是比较强的，虽然传统金融的相对低效给互联网金融提供了机会，而且传统金融为互联网金融提供了产品和收益的对比，但传统金融仍然是社会融资的主体，互联网金融眼前不可能完全撇开金融体系，渠道上、产品上、资金流动上都是。所以，互联网金融在短期内不可能超越传统金融。
目前，整个经济中还存在很多对余额宝等互联网金融的担心，吞掉整体经济中的大部分存款，形成新的垄断局面。近两年互联网巨头加紧优化移动支付系统，形成巨大的渠道优势。一旦余额宝等货币基金聚合了过量资金，互联网金融企业 将滥用市场支配地位，银行系统将面临巨大挑战。此外，部分货币基金规模过大也会增加赎 回风险。一旦投资者争相赎回，互联网金融企业自身将无力应对。 综上，只有通过合理的监管规范运营， 互联网金融才能保持好的势头，才能健康、安全、有序地可持续发展。在这历史性的进程之中，监管部门、银行和互联网企业都有自己的责任和义务。
参考文献：黄达《货币银行学》中国人民大学出版社
蒋先玲《货币金融学》机械工业出版社
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