陆金所转型整合线上线下

计葵生：简单地说，就是陆金所转型，真的要做开放平台了(淘宝模式)。除了P2P的线上，线下的P2P都给普惠金融公司来创造贷款，它是负责线下门店，还有平安本来的直通咨询、电话中心。你可以这么理解，(平安)将很多的线下业务量都整合在一起了。我们把陆金所大概100个P2P线下门店整合进去，未来陆金所跟它结合的业务量会增加好几倍，因为会导向线上，(整合线下然后导向线上的全新O2O模式)。

过去平安做消费金融已经七八年，就是信保业务，其实服务的对象也是个人、小微企业。今后的陆金所更平台化，外面的P2P公司的产品也可以来我们平台上卖。

陆金所的定位就是一个开放的市场。马总的大策略就是他自己在内部常常讲的，“过去平安二十几年，是养牛卖牛奶，现在他要做的就是成立牛奶市场”。

我们的整个逻辑是这样的：一开始你要设立一个业务，要自己做产品，做线上线下，比方说要设计业务风控、流程、合同怎么做。可是你做到一定的规模，你看清楚了趋势，其实你可以再回过头类推，做成一个开放市场，不仅自己的，别人的产品也可以过来。除了P2P外，陆金所也会有越来越多保险的产品、基金的产品，都会在陆金所的线上卖。未来我们也会让信托公司、基金公司等在监管法律允许的情况下，上陆金所开店。

互联网金融未来三到五年，基本还是维持O2O模式。资产是来自线下，因为你要控制欺诈风险，你要看清楚他融来钱的用途，资产的品质，这个线下还是比较多的，还是走线下。然后风控筛选、有了保障，放在平台卖，这是一个趋势。这次整合，意味着我们不再对线下门店做管理，管理放在普惠金融，它的量还是我们的。其实整合之后，我们的量会增加好几倍，它本来做的业务量是靠银行管道的，慢慢地，我们也会用P2P模式做出来。

陆金所的商品

计葵生：陆金所平台有不同类别的商品，例如，我们的稳盈-安e，到现在还是有担保。但是我们很多商品已经没有担保了，我们一些商品是固定收益，有一些是浮动收益。有一些商品是跟股权连接，我们的目的是让我们的商品多元化。

过去两三年，我们的目标是做一个收费站，可是要建立收费站，你发现一开始路没铺好，顺不来，所以一开始P2P要把端对端做好，借款端、风控、筛选、产品设计、建立平台，征信的方式加担保。这是让陆金所线上有比较简单清楚的商品给客户买。那时候我们是从零开始，那时候投资客户没多少，到今天，已经750万了，我觉得我们已经到第二个阶段，路已经开始铺好了。

我们卖基金、保险、资管计划，其实这些商品都已经去担保了。下一步就是P2P这块，例如稳盈-安e，我们对P2P的定义是很明确的，借款方是个人，投资方是个人，我们对它的定义从第一天开始就这样，没变!

很多人说陆金所的商品他们搞不清楚，以为一些银行资产出表的业务也是P2P，其实不是，陆金所不仅仅是卖P2P，也会卖其他的。但请注意，所有资产出表的业务绝对是经过一个金融牌照化的过程，先基金化或者信托化，然后再转移到第三方评级，如果2A3A，再可以有保险公司把它“买下来”。陆金所在这个过程中承担的是财务顾问的角色。

逻辑大概是这样的，如果是P2P，我们的定义是消费金融类的贷款，它是很分散，商品分为无抵押，有抵押，一定是个人到个人，小额分散，小额投资者。如果是大额的出表资产，一定要经历一个金融牌照化运作的过程，卖给合格的投资者。