固态电池发展现状之一

在电动全球化浪潮中，我国由于拥有全球最大的汽车消费市场，以及国家对于发展新能源汽车产业的大力支持，占据了全球市场的最大份额。2018年我国新能源汽车销量占据全球总量的55%，是引领电动化的绝对核心力量。传统车企龙头亦在不断加快拓展在中国的新能源车产能建设及新品推出，以求能够享受我国新能源汽车行业蓬勃发展带来的红利。

我国动力电池行业发展经历了从初始阶段技术积累，到政策扶持产业规模快速扩张，再到竞争加剧、产业整合形成龙头优势，直到当前的补贴依赖降低、加速融入全球化市场。行业发展并不是一帆风顺的，但经历了大浪淘沙，真正有技术、成本、市场优势的公司，不断在打造自己的护城河，为下一步融入全球化奠定基础。

我国新能源汽车企业充分享受到了行业快速发展带来的红利，并且基于产业链的优势，仍具有进一步做大做强的潜力。各家车企已制定规划，进一步提升新能源汽车占比和产品竞争力。整个行业正在打造政策引领→国产化推进→出口提升→产能扩张→实现全球化的完整闭环。

消费电池经历了行业风口来临→群雄并起→技术更替→安全事故影响→增速放缓→龙头称霸的发展历程，当前动力电池处于此过程的中间阶段。

通过复盘消费电池历史，我们认为动力电池当前刚刚走过消费电池一半的路，这是行业最大的幸运，因为还没有遭遇需求饱和、恶意竞争，所有行业参与者仍然可以通过扩大增量市场来实现增长，而不是在存量市场展开残酷且只有个别赢家的竞争。

新能源汽车行业光明的未来是毋庸置疑的，但到达真正的光明前，总会经历波折，而当前行业正在经历的，也许是行业诞生以来最大的难关，但是能够通过技术优势、客户绑定、规模优势挺过去的公司，将成为未来长期行业的主宰者。

燃料电池和固态电池前景喜忧参半。燃料电池销售方面，2019年前十月国内氢燃料车企共计交付了1327辆氢燃料车，预计2019年全年销量基本与2018年略有超出，但是距离2020年1万辆、2025年10万辆的总体销售目标还很远，主要是受限于目前制氢技术、加氢基础设施、综合成本高等，目前还不能大规模推广，已经量产交付的燃料电池车主要限于专用车和客车领域；在乘用车领域，国外车企如日本丰田和本田、韩国现代等量产交付较多；加氢站方面，2019年加氢站总数量120座左右，其中已经建成的有51座，预计可以完成2020年60座加氢站的总体目标，已建成的加氢站中分布最密集的是广东、上海、江苏等沿海地区。从国内外典型燃料电池车性能对比来看，日本燃料车的整车质量更轻、续航里程更长、电堆功率更高、储氢更多，总体技术性能要高于中美等国家。

固态电池方面，预计在乘用车领域应用将在2020年之后，初期会以少量试制产品的方式试用，而后逐步开始商用化，并在2025年左右真正在全球范围内普及。从国内整体形势上看，只有部分中国品牌车企发布了明确应用固态电池的规划，但数量上看，占比相对较小，按品牌类别划分，相比长安、广汽传祺等传统造车势力在固态电池领域相对“低调”的动作，以天际、蔚来及爱驰为代表的中国新兴造车品牌，在固态电池的布局上则上更为积极。虽然全固态电池是电池科研界与工业界公认的下一步电池发展的主流方向之一，但是，固态电池仍面临电导率、电池倍率、电池制备效率、成本控制等方面的问题，要想实现商业化，全固态电池仍然有一段路要走。